Šest stvari o alternativnim investicionim fondovima

Alternativni investicioni fond prikuplja sredstva od investitora, javnom ili privatnom ponudom, sa ciljem da ih investira u skladu sa utvrđenom politikom ulaganja u korist tih investitora. Alternativni investicioni fondovi mogu biti otvoreni i zatvoreni.

U šta ulažu alternativni investicioni fondovi?

Alternativni investicioni fondovi mogu ulagati sredstva različite vrste imovine.. Raiffeisen Alternative otvoreni investicioni fond sa JP ulaze sredstva u sledeće vrste imovine:

• Akcije kompanija koje ispunjavaju ESG kriterijume
• Nekretnine
• Obveznice
• Novčana tržišta
• Druge fondove
• Sirovine: zlato, srebro, nafta…
• Tržišta drugih roba

Alternativni investicioni fondovi su u Srbiji regulisani Zakonom o alternativnim investicionim fondovima, a često se od drugih tipova fondova razlikuju po inovativnom načinu ulaganja. Zato pružaju dobru priliku za diversifikaciju i postizanje potencijalno većih prinosa u odnosu na tradicionalne investicije, uz viši nivo rizika.

Alternativni investicioni fondovi - prednosti

Jedna od prednosti ulaganja u alternativne fondove može biti pristupanje tržištima koja inače nisu dostupna individualnim investitorima. Na taj način, može se iskoristiti prednost rasta u tim sektorima i smanjiti rizik kroz diversifikaciju portfolija.

Neke od prednosti alternativnih investicionih fondova:

Diversifikacija - raspoređivanje uloženog novca na različite klase imovine i strategije za smanjenje rizika.

Potencijalno viši prinosi – uz strateški dobro upravljanje, alternativni investicioni fondovi mogu da imaju odlične rezultate uprkos tržišnim uslovima.

Profesionalno upravljanje - svaki alternativni investicioni fond ima profesionalno upravljanje, tim stručnjaka koji imaju duboko razumevanje specifičnih sektora ulaganja, prate najnovije trendove i identifikuju prilike za ostvarenje profita.

Prilagođavanje portfolija – često nedostupno tradicionalnim opcijama ulaganja, budući da investitori mogu da biraju između različitih tipova alternativnih investicionih fondova sa različitim profilima rizika i prinosa i tako prilagode ciljeve ulaganja.

Poreske olakšice - zakonska regulativa definisala je poreske olakšice za ulaganje u alternativne investicione fondove.

Primer ulaganja alternativnog investicionog fonda

Rajfajzen ALTERNATIVE investicioni fond, koji spada u grupu otvorenih alternativnih investicionih fondova, zasniva na konceptu održivog razvoja što znači da se prilikom ulaganja, uz finansijske aspekte, uzimaju u obzir zaštita životne sredine, uticaj na društvo i socijalni aspekti, kao i korporativno upravljanje.

Zašto je to važno?

Na prvom mestu zato što je održivost u poslovanju i princip socijalne odgovornosti u direktnoj vezi sa uspehom kompanije koji se ogleda u spremnosti da se pomogne i vrati zajednici u kojoj se posluje.

Otvoreni alternativni investicioni fond Rajfajzen ALTERNATIVE je zato namenjen investitorima koji žele da ostvare pozitivan prinos kroz jedinstveni koncept alternativnog investiranja, odnosno kroz izlaganje globalnom tržištu akcija koje uz finansijske kriterijume ispunjavaju i „ESG“ kriterijume“, kao i kroz investiranje u druge fondove koji ulažu u robe i nekretnine.

Alternativni investicioni fond – ulaganje uz savetovanje

Ulaganje u alternativne fondove zahteva pažljivo istraživanje i procenu investicionih ciljeva i tolerancije na rizik. Pre ulaganja preporučuje se detaljan razgovor sa finansijskim savetnikom ili stručnjakom za alternativne fondove kako bi se donela ispravna odluka.

Takođe, pre odluke, trebalo bi detaljno pročitati prospekt fonda, odnosno sve detalje o ulaganjima, rizicima, strukturi imovine, glavnim karakteristikama investicionog fonda.

Alternativni investicioni fond - rizici

Važno je napomenuti da ulaganje u alternativne fondove nosi određene rizike. Alternativne fondove možemo podeliti na otvorene i zatvorene, kao sto je prethodno navedeno, i skladu sa tim otvoreni alternativni investicioni fondovi nude visok stepen likvidnosti u odnosu na zatvorene fondove.

Zatvoreni fondovi mogu biti manje likvidni od tradicionalnih investicija, što znači da sredstva članovima nisu raspoloživa u svakom trenutku, za razliku od tradicionalnih ali i otvorenih alternativnih investicionih fondova.

Takođe, mogu da postoje i veći rizici u vezi sa specifičnim sektorima na koje se ti fondovi fokusiraju. Međutim, ti fondovi mogu da koriste složene investicione strategije za upravljanje rizikom koje inače nisu dostupne u tradicionalnim fondovima.

Rajfajzen ALTERNATIVE je otvoreni alternativni investicioni fond i u skladu sa tim pruža visok nivo likvidnosti svojim ulagačima. Međutim, u skladu sa investicionom politikom, se preporučuje investitorima koji su spremni da ulože sredstva na duži rok (minimalno pet godina), kao i da podnesu fluktuacije vrednosti u kraćem periodu i preuzmu viši rizik.

Poreske olakšice kod ulaganja u alternativni investicioni fond

Zakonska regulativa definisala je poreske olakšice za ulaganje u alternativne investicione fondove.

Za obveznike koji u tekućoj kalendarskoj godini izvrše ulaganje u alternativni investicioni fond utvrđena je poreska olakšica za porez na dohodak građana za tekuću godinu – u vidu poreskog kredita (koja će mu biti utvrđena naredne godine), odnosno shodno Zakonu o porezu na dohodak građana (član 89a) obvezniku koji uloži u alternativni investicioni fond priznaje se pravo na poreski kredit na račun godišnjeg poreza na dohodak građana – najviše do 50% uloženog u kalendarskoj godini za koju se utvrđuje godišnji porez na dohodak građana.

Poreski kredit ne može biti veći od 50% utvrđene poreske obaveze po osnovu godišnjeg poreza na dohodak građana. Detaljnije o poreskim olakšicama pronađite na sajtu Rajfajzen Investa.

Da sumiramo, ulaganje u alternativne fondove pruža mogućnost diversifikacije portfolija i pristupanje nekonvencionalnim sektorima. Alternativni fondovi koji zadovoljavaju ESG kriterijume doprinose očuvanju životne sredine, zbog čega je važan i izbor fonda koji je baziran na konceptu održivog razvoja. Međutim, važno je biti svestan rizika i temeljno istražiti opcije za ulaganje u alternativne investicione fondove pre donošenja konačne odluke.